Venerdì, i titoli bancari europei hanno registrato un calo significativo, con il crollo della Deutsche Bank, i tentativi dei politici di rassicurare gli investitori sulla salute del settore non sono riusciti a sedare le preoccupazioni dopo una serie di fallimenti su entrambe le sponde dell’Atlantico. Il crac della Deutsche Bank ha pesato pesantemente sul mercato, innescando ribassi delle azioni bancarie.
L’indice delle banche Euro Stoxx 600, che comprende le maggiori banche della regione, è sceso del 4,6% a metà mattinata, superando il calo degli indici nazionali generali. La tedesca Commerzbank ha perso il 9%, mentre la francese Société Générale ha perso il 7% e la finlandese Nordea il 9,8%. Bank of Ireland e AIB hanno perso rispettivamente il 6,4% e il 5,6% alla borsa valori irlandese.
Sulla scia dello scoppio dello stress nelle banche regionali statunitensi e della frettolosa acquisizione di Credit Suisse da parte del suo acerrimo rivale UBS lo scorso fine settimana, le autorità globali hanno ripetutamente cercato di rassicurare gli investitori in merito all’impatto finanziario che le banche potrebbero dover affrontare dall’aggressivo tasso di interesse delle banche centrali aumenta nell’ultimo anno. Tuttavia, i loro sforzi sono stati in gran parte infruttuosi nell’alleviare le preoccupazioni.
La scorsa settimana, il presidente della Banca centrale europea (BCE) Christine Lagarde ha dichiarato che non c’è “nessun compromesso” tra il tentativo di controllare l’inflazione e la promozione della stabilità finanziaria. Il segretario al Tesoro degli Stati Uniti Janet Yellen ha anche dichiarato giovedì che le autorità di regolamentazione sono “pronte a intraprendere ulteriori azioni se giustificate” per garantire la sicurezza dei depositi bancari. Nonostante ciò, i titoli bancari continuano a mostrare un modello ostinato di brevi periodi di stabilità seguiti da intense tensioni.
L’impatto del crollo della Deutsche Bank sull’economia è un contagio più ampio o turbolenze nel settore bancario?
Secondo Mobeen Tahir, direttore della ricerca macroeconomica e delle soluzioni tattiche di WisdomTree Europe, c’è ancora una domanda assillante tra i partecipanti al mercato riguardo al fatto che le turbolenze nel settore bancario siano finite o se ci sarà un contagio più ampio.
L’attuale instabilità nel settore bancario è esacerbata dal fatto che le banche centrali hanno indicato che le turbolenze non metteranno un freno alle loro azioni di politica monetaria, il che potrebbe esacerbare o esporre nuove vulnerabilità nel settore bancario.
Crollo di Deutsche Bank a causa dell’aumento dei prezzi dei credit default swap
Venerdì, secondo i dati di Refinitiv, il prezzo dei credit default swap a cinque anni di Deutsche Bank (derivati che agiscono come un’assicurazione e pagano in caso di insolvenza di una società) è salito a 198 punti base dai 134 punti base di mercoledì.
Stratega di Citigroup Dirk Willer ha affermato che era “troppo presto per dire” se lo stress del settore bancario fosse cresciuto abbastanza da avere un impatto significativo sul ciclo economico degli Stati Uniti. Tuttavia, ha aggiunto che, data l’accresciuta incertezza, la Fed è diventata più cauta, così come la BCE.
I tassi di interesse aumentano mentre le banche centrali agiscono
Mercoledì, la Federal Reserve statunitense ha proceduto con un aumento del tasso di interesse di 0,25 punti percentuali e giovedì anche la Banca d’Inghilterra ha aumentato il suo tasso di riferimento di 0,25 punti percentuali.
Inoltre, la Banca nazionale svizzera ha alzato i tassi di interesse di 0,5 punti percentuali, nonostante fosse uno dei principali teatri del panico bancario dovuto al crollo del Credit Suisse e alla sua acquisizione forzata da parte della rivale UBS. La scorsa settimana, la Banca centrale europea ha alzato i tassi di 0,5 punti percentuali.
L’impatto del crollo della Deutsche Bank sui mercati globali
Le mosse di venerdì nelle azioni di Deutsche Bank sono arrivate dopo che il costo dell’acquisto di un’assicurazione per proteggersi dall’insolvenza sul debito è stato spinto più in alto questa settimana. I futures che seguono la blue-chip S&P 500 sono scesi dello 0,7%, mentre i contratti che seguono il Nasdaq pesantemente tecnologico hanno perso lo 0,4%.
Nei mercati del debito pubblico, rendimenti su I titoli del Tesoro USA a 10 anni sono scesi di 0,1 punti percentuali al 3,298%, mentre perdono i contratti biennali 0,2 punti percentuali al 3,593%.
Rendimenti su 10 anni I Bund tedeschi sono scesi dello 0,2%. punta al 2,014%, mentre i contratti biennali sono scesi di 0,2 punti percentuali al 2,251%.
Nei mercati valutari, il indice del dollaroche tiene traccia del valore del biglietto verde rispetto a un paniere di altre valute, è aumentato dello 0,7%. Il greggio Brent è sceso del 3,2% a 73,43 dollari al barile, mentre il WTI, l’equivalente statunitense, ha perso il 3,6% a 67,39 dollari al barile.
Source: I titoli bancari europei crollano dopo il crac di Deutsche Bank