Il riconoscimento da parte della Russia del DLPR ha scatenato un tumulto globale e di conseguenza il primo round di sanzioni. I mercati russi sono chiusi a causa di una festa nazionale, ma il commercio offshore mostra che il debito in USD del paese sta diminuendo. Dai un’occhiata a come i mercati di altri paesi hanno risposto ai recenti eventi in Ucraina.
La Russia ha firmato accordi di cooperazione sociale, economica e militare con le Repubbliche popolari di Donetsk e Lugansk (DLPR), che riconosce come repubbliche separate nell’Ucraina orientale.
Per far fronte a una “minaccia militare esterna”, la Russia potrebbe inviare truppe nelle nazioni vicine. La Russia spera che la situazione nelle regioni orientali dell’Ucraina di Donetsk e Luhansk possa essere risolta diplomaticamente. Le valutazioni dell’OSCE indicano che vi sono state molteplici violazioni del cessate il fuoco lungo il DLPR e i confini controllati dall’Ucraina.
Questa legislazione autorizzerebbe l’amministrazione statunitense a revocare le sanzioni contro un massimo di 12 istituzioni finanziarie russe in caso di ulteriore escalation.
Il mercato azionario precipita
Dallo scoppio della pandemia mondiale nel marzo 2020, la Borsa di Londra ha registrato le maggiori perdite settimanali da quando gli investitori erano allarmati dall’espansione della guerra in Ucraina.
L’FTSE 100 è sceso di oltre 250 punti in un giorno, portando la perdita settimanale al 6,7%, dopo le notizie di un incendio e il sequestro russo della centrale nucleare ucraina di Zaporozhye. Vale la pena ricordare che il numero di investitori che hanno iniziato indici di negoziazione è aumentato in modo significativo, poiché i prezzi degli indici sono diminuiti di recente. In un’intervista con la BBC, il presidente della Banca Mondiale David Malpass ha descritto il conflitto come una “catastrofe” economica. Inoltre, i mercati valutari e delle materie prime hanno visto segnali di turbolenza, con gli investitori che sono fuggiti verso la sicurezza del dollaro USA e un prezzo del petrolio greggio da dieci anni.
I prezzi all’ingrosso del gas sia nell’UE che nel Regno Unito hanno raggiunto contemporaneamente un livello record. Un massimo storico di 500p per therm è stato raggiunto a un certo punto nel benchmark del National Balancing Point (NBP) del Regno Unito durante un picco prolungato che ha portato alla scomparsa di molti fornitori di gas residenziali.
L’indice FTSE 100 di Londra è sceso di 251 punti, ovvero del 3,5%, a 6.998. I mercati azionari europei sono crollati di oltre il 4%, con il Dax di Francoforte che è sceso al livello più basso dalla fine del 2020 e l’indice italiano che è sceso del 6,2% al livello più basso in più di un anno. L’indice Euro Stoxx 600 è sceso al livello più basso in un anno.
L’esperto dei mercati emergenti di Capital Economics, Liam Peach, ha dichiarato: “La Russia è scivolata nell’anarchia e la prossima settimana avremo un’idea migliore dell’effetto delle sanzioni sull’economia. Il rimborso delle obbligazioni in dollari di lunedì da parte di Gazprom è una prova della capacità del governo russo (e delle imprese collegate al governo) di pagare il debito estero; mentre i numeri dell’inflazione della settimana dovrebbero dimostrare che il calo del rublo ha iniziato a spingere l’inflazione verso l’alto”.
Poiché il prezzo del petrolio Brent ha superato i 120 dollari al barile a un certo punto, vale la pena ricordare che le azioni minerarie ed energetiche hanno beneficiato dell’aumento dei prezzi delle materie prime. Il greggio ha concluso la settimana a 115 dollari al barile dopo essere aumentato di 25 dollari nel mese precedente. Sono stati registrati un massimo di 14 anni dei prezzi del grano e un massimo di otto anni dei prezzi del mais.
Dopo più di una settimana in cui l’esercito russo ha invaso l’Ucraina, gli analisti affermano che l’isolamento economico della Russia ha aumentato la possibilità di una recessione negli Stati Uniti e in Europa.
Oltre a quello di Wall Street, l’ultimo rapporto sui libri paga non agricoli, che ha mostrato un sostanziale aumento della creazione di posti di lavoro il mese scorso e una significativa riduzione della disoccupazione al 3,8 per cento, è stato oscurato dai timori per l’Ucraina.
Le valute digitali accelerano
Larry Fink, CEO di BlackRock Inc. (BLK.N), ha avvertito che la guerra Russia-Ucraina potrebbe accelerare l’uso delle valute digitali come mezzo per regolare le transazioni internazionali, ribaltando i precedenti tre decenni di globalizzazione.
Una lettera inviata da Fink agli azionisti del più grande gestore patrimoniale del mondo affermava che il conflitto costringerà le nazioni a riconsiderare la propria dipendenza valutaria e che BlackRock stava esplorando valute digitali e stablecoin a causa della crescente domanda dei clienti.
Mentre il riciclaggio di denaro e la corruzione possono essere ridotti da un sistema di pagamento digitale globale ben progettato, può anche migliorare il commercio internazionale, ha aggiunto.
Quando Fink ha evidenziato le preoccupazioni sulla volatilità e ha affermato che era troppo presto per decidere se le criptovalute fossero solo strumenti di trading speculativi nel maggio dello scorso anno, sembrava avere un tono completamente diverso.
Il conflitto Russia-Ucraina pone fine a 30 anni di pressioni sulla globalizzazione, afferma in una lettera il presidente e CEO di $ 10 trilioni di asset management.
“I nostri clienti e lavoratori sono tra le tante persone con cui ho parlato di come possiamo impedire che i soldi vadano in Russia nelle ultime settimane. Il nostro obbligo fiduciario è così definito, ci sentiamo” – ha detto Fink.
All’inizio di ottobre, l’esposizione complessiva dei clienti di BlackRock Inc. in Russia era scesa a meno di un miliardo di dollari dai 18 miliardi di dollari prima dell’invasione russa dell’Ucraina, secondo le informazioni fornite dalla gestione patrimoniale questo mese.