Netflix ha rivisto la sua offerta di acquisizione per Warner Bros. Discovery (WBD), proponendo una transazione interamente in contanti per gli stessi 27,75 dollari per azione originariamente concordati, valutando WBD a 82,7 miliardi di dollari. Questo aggiornamento semplifica la struttura dell’operazione, offrendo maggiore certezza del valore e accelerando il voto degli azionisti. Netflix ha dichiarato che finanzierà l’acquisizione attraverso una combinazione di contanti, debito e finanziamenti impegnati. Questa offerta rivista fa seguito agli sforzi intensificati del pretendente rivale Paramount Skydance, che aveva presentato un'offerta tutta in contanti di 30 dollari per azione per WBD. L'offerta di Paramount Skydance includeva una garanzia di 40 miliardi di dollari da parte di Larry Ellison, cofondatore di Oracle e padre del CEO David Ellison. La Paramount aveva già citato in giudizio la WBD per i dettagli sull'offerta iniziale di Netflix e aveva tentato di nominare nuovi membri del consiglio dopo che la WBD aveva rifiutato le sue offerte. La corte ha rifiutato di accelerare la causa della Paramount. Il consiglio di amministrazione di WBD ha costantemente sostenuto la proposta di Netflix, sostenendo che un'acquisizione di Netflix rappresenta un accordo migliore grazie alle risorse di capitale di Netflix. WBD ha definito l'accordo della Paramount come comportante “un rischio sostanzialmente maggiore”, citando il potenziale per l'entità combinata di contrarre debiti per 87 miliardi di dollari. La Warner Bros. ha anche sollevato preoccupazioni riguardo alla fattibilità operativa della Paramount dopo l'acquisizione. WBD ha sostenuto che l'aumento del debito derivante dall'acquisizione della Paramount ridurrebbe ulteriormente il rating di credito “spazzatura” della Paramount e peggiorerebbe il suo flusso di cassa libero negativo.
Credito immagine in primo piano
Source: Netflix accelera l’acquisizione di Warner Bros con una proposta di cassa semplificata
