Oggi esamineremo cos’è un investimento di capitale e quali sono i suoi vantaggi e svantaggi per un’azienda. Affinché un’azienda cresca, è importante analizzare diversi tipi di progetti di investimento di capitale per investire in quelli più redditizi. Ogni azienda, indipendentemente dalle sue dimensioni, richiede in determinati momenti di investire su se stessa per garantirne la continuità e le prestazioni. Per questo è necessario analizzare nel dettaglio l’investimento necessario per migliorarne e ottimizzarne le prestazioni. Questo è l’unico modo per garantirne la continuità e lo sviluppo.
Inoltre, l’investimento di capitale dovrebbe consentire uno o più dei seguenti scopi: fornire capacità di produzione iniziale o aggiuntiva, migliorare l’efficienza o sostituire i beni alla fine della loro vita utile. Pertanto, è importante che un progetto di investimento di capitale contenga tutte le possibili variabili che possono influenzarlo. Fare sempre affidamento su diversi strumenti finanziari come flussi di cassa o indicatori finanziari per ottenere i risultati attesi e quindi generare profitti con l’investimento.
Cos’è un investimento di capitale?
Un investimento di capitale implica l’investimento di fondi in un’azienda per aiutarla a espandere o migliorare la sua produttività. Questi fondi vengono utilizzati dalla società per acquisire o costruire immobilizzazioni. Attività che si prevede verranno utilizzate per un lungo periodo di tempo. L’investimento di capitale può assumere la forma di debito, capitale proprio o una combinazione di entrambi. Può provenire da una varietà di fonti, inclusi angel investor, venture capitalist, istituti di credito e offerte di titoli pubblici.
Con l’investimento in azioni, l’azienda ottiene i fondi che ritiene necessari per promuovere i propri scopi e obiettivi. In questo modo garantisce un miglioramento dei propri prodotti e / o servizi, che si traduce in maggiore competitività sul mercato e, a sua volta, aumento dei ricavi. Ma l’investimento di capitale deve essere effettuato dopo un’analisi dettagliata che permetta di stabilire in modo chiaro e preciso i costi da sostenere in modo da ottenere un profitto e non una perdita futura.
L’investimento di capitale è generalmente un investimento a lungo termine. Implica l’acquisizione di beni che, pur non costituendo l’obiettivo finale del ciclo operativo dell’azienda, senza la loro presenza o operatività non sarebbe possibile raggiungere gli obiettivi economici e finanziari dell’azienda. Una buona gestione amministrativa deve garantire continui investimenti di capitale al fine di mantenere la produttività dell’azienda, sempre ai massimi livelli senza perdere la qualità del prodotto.
Come influenzano le operazioni di un’azienda?
L’investimento di capitale ha lo scopo di avvantaggiare un’azienda a lungo termine, ma può anche avvantaggiarla a breve termine. Tuttavia, un investimento di capitale intensivo e costante tende a ridurre la crescita dei profitti a breve termine. Tali mosse non sono mai ben viste dagli azionisti di un’azienda. Inoltre, l’importo totale del debito che un’azienda ha nei libri contabili è una cifra che i proprietari di azioni e gli analisti seguono da vicino.
Durante il processo di raccolta di fondi e messa in funzione delle attività mediante l’investimento di capitale, è probabile che il normale ciclo operativo dell’azienda si arresti o si svolga al minimo. Ciò implica una diminuzione della produzione e di conseguenza anche dei ricavi in questo periodo. Inoltre, potrebbe accadere che alcuni lavori vengano lasciati non operativi, con conseguente esborso di stipendi senza ricevere il corrispettivo corrispondente.
Tuttavia, una volta effettuato l’investimento di capitale, il ciclo operativo dell’azienda ricomincia con maggiore forza. Ciò si traduce in migliori profitti per l’azienda, i suoi dipendenti e gli investitori. Migliorando, modernizzando o ampliando un’azienda, le sue operazioni vengono svolte con maggiore efficienza e, a loro volta, i prodotti e / o servizi sono posti in primo piano; con una migliore risposta, capacità di soddisfare le esigenze dei clienti.
Tipi di investimento di capitale
L’investimento di capitale dipenderà dalle esigenze dell’azienda in un dato momento, una volta analizzato il ciclo di conversione degli asset. Tenendo conto di queste esigenze, è possibile differenziare tre tipi di investimento di capitale.
- Diversificazione: Queste decisioni richiedono la valutazione delle proposte per diversificare in nuove linee di prodotti, nuovi mercati, ecc. Per ridurre il rischio di fallimento quando si tratta di prodotti diversi o si opera in più mercati.
- Sostituzione e ammodernamento: Gli investimenti di sostituzione e ammodernamento sono volti a migliorare l’efficienza operativa e ridurre i costi. In genere tutti i tipi di impianti e macchinari hanno una vita utile, dopodiché devono essere sostituiti. Altre volte, la tecnologia crea macchinari più moderni ed efficienti e l’azienda deve prendere la decisione di modernizzarsi per rimanere competitiva sul mercato. Questi investimenti di sostituzione o ammodernamento sono anche chiamati investimenti di riduzione dei costi.
- Espansione: Molte aziende esistenti possono registrare una crescita della domanda per la loro linea di prodotti. Se tali società subiscono carenze o ritardi nella consegna dei loro prodotti a causa di impianti di produzione inadeguati, per rimanere nel mercato devono aggiungere capacità al prodotto esistente. Investendo nell’espansione, l’azienda può migliorare la sua produttività e mantenere la produzione ai livelli richiesti dalla domanda in continua crescita. In questo modo l’espansione garantisce la continuità dell’azienda.
Quando termina un ciclo di investimento di capitale?
Ogni azienda, indipendentemente dalle dimensioni, dal tipo o dall’area in cui opera, ha un ciclo di conversione delle risorse. Cioè, il ciclo in base al quale il denaro viene utilizzato per preparare un prodotto o servizio, venderlo a un cliente e convertire nuovamente la vendita in denaro. E quel ciclo ha due componenti principali: il ciclo operativo e il ciclo di investimento di capitale. Il ciclo operativo include le normali operazioni di un’azienda, come la produzione e la vendita di beni o servizi e la raccolta di contanti da tali vendite.
Il ciclo di investimento di capitale include l’acquisto e l’utilizzo di immobilizzazioni necessarie per supportare le operazioni quotidiane. Studiando il ciclo di conversione degli asset aziendali, puoi capire perché e quando l’azienda ha bisogno di più denaro per operare e quando e come sarà in grado di rimborsare quel denaro. Il ciclo di conversione delle attività è una determinante fondamentale della quantità di capitale totale che una società può richiedere e del flusso di cassa in eccesso per supportare il rimborso del prestito.
Vantaggi degli investimenti di capitale
Un investimento azionario viene utilizzato per migliorare la crescita attuale di un’azienda. Tra i vantaggi che un investimento in equity porta ad un’azienda possiamo citare:
- Vantaggio finanziario: Indubbiamente, l’aggiunta di investimenti di capitale sotto forma di fondi fornisce un chiaro impulso finanziario all’attività. Quando ciò accade, può aiutare a migliorare l’efficienza della produzione, contribuendo così anche all’economia. Inoltre, un miglioramento della produzione può portare alla possibilità di assumere più dipendenti, il che genera posti di lavoro.
- Generazione di ricchezza: un investimento di capitale ben speso, e seguendo le linee guida stabilite nel progetto di investimento, aiuta l’azienda a crescere e la mantiene rilevante nel mercato. Questo si traduce in generazione di ricchezza. Quando viene effettuato un investimento di capitale, vi è un reddito migliore sia per il management che per i dipendenti, nonché per gli azionisti. In questo modo si possono aprire nuove opportunità di investimento in futuro.
- Maggiore concorrenza sul mercato: Quando un’azienda deve affrontare una certa concorrenza nel mercato di un prodotto o servizio, diventa necessario un investimento di capitale. Maggiore è la concorrenza, migliore è la qualità del prodotto o servizio, che genera un aumento delle vendite. Un’azienda altamente competitiva è un’azienda eccezionale nel suo campo, il che la rende attraente sia per i clienti che per i futuri investitori.
Svantaggi degli investimenti di capitale
Fare un investimento di capitale in un’azienda per acquisire beni immobili, migliorare i beni esistenti o semplicemente espandere, richiede una grande somma di denaro. Questo investimento di capitale può essere ottenuto attraverso diverse fonti: l’uso della liquidità disponibile, la vendita di altre attività o la raccolta di capitali attraverso l’emissione di debito o capitale proprio. Ciascuna di queste fonti di finanziamento ha i suoi rischi e svantaggi che l’azienda deve assumersi.
La prima opzione di finanziamento per l’investimento di capitale è sempre il flusso di cassa operativo dell’azienda. Ma questo flusso di cassa potrebbe non essere sufficiente a coprire i costi previsti. In questo caso l’azienda potrebbe perdere liquidità e il flusso di cassa, non potendo coprire i propri costi, potrebbe diventare negativo. Questo è uno svantaggio e un rischio che l’azienda deve assumersi e potrebbe pregiudicare il normale svolgimento delle proprie attività.
Se invece l’investimento di capitale proviene da un prestito, deve generalmente offrire una garanzia per il prestito. In questo caso viene compromessa la garanzia, così come parte del capitale circolante disponibile per il pagamento delle rate. Se invece riceve i soldi dalla vendita di azioni della società, i soci o proprietari perdono parte della loro autonomia e partecipazione ai profitti che l’investimento di capitale può generare.