Una crescente carenza di chip di memoria DRAM e NAND sta comprimendo il settore tecnologico globale, limitando la produzione, gonfiando i prezzi e comprimendo i margini di profitto. Dall’inizio del 2026, più di una dozzina di grandi aziende hanno segnalato che la carenza ostacolerà le operazioni. Micron Technology ha descritto il collo di bottiglia come “senza precedenti”.
Il CEO di Tesla, Elon Musk, ha dichiarato durante la conferenza sugli utili della società di fine gennaio che il produttore di veicoli elettrici potrebbe aver bisogno di costruire un proprio impianto di fabbricazione di memorie per garantire le forniture. “Abbiamo due scelte: colpire il chip wall o fare una favola”, ha detto Musk. Il CEO di Apple, Tim Cook, ha avvertito che l’aumento dei costi della memoria comprimerebbe i margini dell’iPhone, prevedendo margini lordi dal 48% al 49% per il trimestre di marzo.
Il motivo principale della carenza è l’espansione aggressiva dei data center AI da parte di Alphabet, Amazon, Microsoft e Meta. Si stima che la spesa combinata per le infrastrutture IA per il 2026 raggiungerà i 650 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai circa 360 miliardi di dollari dell’anno precedente. Questi hyperscaler stanno acquistando milioni di acceleratori AI Nvidia contenenti grandi quantità di memoria, lasciando i produttori di elettronica di consumo in competizione per le forniture in diminuzione di Samsung Electronics, SK Hynix e Micron.
Manish Bhatia, vicepresidente esecutivo di Micron, ha affermato che la memoria a larghezza di banda elevata per i chip AI sta consumando così tanta capacità da creare una “enorme carenza per il lato convenzionale”. Secondo quanto riferito, Nvidia sta ritardando le nuove GPU di gioco per la prima volta in quasi tre decenni per dare priorità alla memoria limitata per gli acceleratori AI. Sony sta valutando la possibilità di posticipare la sua prossima console PlayStation al 2028 o 2029, mentre Nintendo sta contemplando un aumento di prezzo per Switch 2.
Il settore automobilistico si trova ad affrontare una pressione crescente poiché i produttori di DRAM stanno spostando la capacità verso l’intelligenza artificiale. L’analista MS Hwang ha segnalato “segni di acquisti dettati dal panico” nel settore automobilistico. I produttori cinesi di smartphone Xiaomi e Oppo stanno tagliando gli obiettivi di spedizione per il 2026, con Oppo che taglia le sue previsioni fino al 20%.
Il CEO di Synopsys, Sassine Ghazi, ha affermato che la carenza probabilmente persisterà fino al 2026 e al 2027, sottolineando che la costruzione di nuove strutture per i chip richiede anni. Il CEO di Lenovo Yang Yuanqing ha confermato che la crisi durerà almeno per il resto dell’anno.
