Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha partecipato questa settimana a un roadshow degli investitori di Morgan Stanley, indicando che le entrate trimestrali del produttore di chip si stanno avvicinando a 100 miliardi di dollari e affrontando le voci di ritardi sulla sua piattaforma Rubin Ultra. Nvidia ha registrato un fatturato record nel primo trimestre fiscale 2027 di 81,6 miliardi di dollari il 20 maggio, riflettendo una crescita sequenziale del 20% e guadagni dell’85% su base annua. La società prevedeva circa 91 miliardi di dollari di ricavi per il secondo trimestre fiscale terminato a luglio, rafforzando la fiducia del management nella traiettoria dei suoi ricavi prima della soglia dei 100 miliardi di dollari.
L’analista di Morgan Stanley Joseph Moore ha mantenuto un rating Overweight su Nvidia, fissando un obiettivo di prezzo di 288 dollari, il che suggerisce un potenziale rialzo di circa il 43% rispetto ai livelli attuali. Moore ha basato questo obiettivo su un multiplo 22x del suo utile per azione stimato di $ 13,08 per l’anno solare 2027. Ha consigliato agli investitori di prendere in considerazione l’accumulo di azioni Nvidia durante qualsiasi debolezza dei prezzi.
Nvidia detiene circa l’85% della quota di mercato negli acceleratori IA, senza alcuna perdita osservabile in questo segmento negli ultimi due anni. La presenza di Huang al roadshow mirava a contrastare le notizie di SemiAnalysis, che all’inizio di luglio affermavano che il rack Kyber NVL144 di Nvidia era stato ritardato al 2028 a causa di un problema di produzione con un circuito cruciale. Nvidia ha negato queste affermazioni, affermando che “la nostra tabella di marcia è intatta”.
Questa smentita ha fatto seguito a un altro rapporto di SemiAnalysis di fine giugno, in cui si affermava che Nvidia aveva annullato il design originale Rubin Ultra a quattro die in favore di una configurazione a doppio die a causa di problemi di produzione. I commenti di Nvidia al roadshow hanno ribadito che non ci sono modifiche al programma di consegna dei prodotti.
L’anno fiscale 2026 di Nvidia si è concluso con un fatturato totale di 215,9 miliardi di dollari e un utile netto di 120 miliardi di dollari. Con l’attuale trimestre stimato a 91 miliardi di dollari, la società sembra ben posizionata per raggiungere un fatturato di 100 miliardi di dollari entro un solo trimestre entro la fine dell’anno fiscale. In seguito alla smentita da parte di Nvidia delle voci sul ritardo del Rubin, le azioni della società hanno registrato un aumento.
