Netflix ha rifiutato di eguagliare una proposta superiore di Paramount Skydance per Warner Bros. Discovery, ponendo fine alla sua offerta di acquisizione da 82,7 miliardi di dollari. La Paramount, sostenuta da Larry Ellison, acquisirà l’intera Warner Bros. Discovery per circa 111 miliardi di dollari. Warner Bros. Discovery pagherà una penale di 2,8 miliardi di dollari a Netflix, che Paramount ha accettato di coprire.
L’accordo crea un conglomerato mediatico che comprende i principali studi di Hollywood, servizi di streaming e reti di notizie via cavo. Risolve una guerra di offerte iniziata a dicembre e posiziona la famiglia Ellison come forza dominante nel panorama dell’intrattenimento e delle notizie. La transazione valuta Warner Bros. Discovery a 31 dollari per azione e prevede l’assunzione di circa 33 miliardi di dollari di debito.
La Warner Bros. Discovery ha dichiarato che l’offerta della Paramount di 31 dollari per azione costituiva una “proposta superiore”. Questa designazione ha attivato una clausola che concedeva a Netflix quattro giorni lavorativi per migliorare la propria offerta. I co-amministratori delegati di Netflix, Ted Sarandos e Greg Peters, hanno affermato che la società ha rifiutato di corrispondere all’offerta. “Al prezzo richiesto per eguagliare l’ultima offerta di Paramount Skydance, l’accordo non è più finanziariamente interessante, quindi rifiutiamo di eguagliare l’offerta di Paramount Skydance”, hanno affermato i dirigenti.
L’acquisizione di Paramount include gli studi Warner Bros., HBO, il servizio di streaming e reti lineari come CNN, TBS, TNT, Discovery e HGTV. La transazione richiede che la Paramount si faccia carico del carico di debito della Warner Bros. Discovery. Larry Ellison, presidente esecutivo di Oracle, ha accettato di fornire ulteriore capitale per soddisfare l’offerta.
L’acquisizione è finanziata da un impegno di debito di 57,5 miliardi di dollari da parte di Bank of America Merrill Lynch, Citi e Apollo Global Management. Secondo Bloomberg, il patrimonio netto di Larry Ellison è di 201 miliardi di dollari. La capitalizzazione di mercato della Paramount è di circa 12 miliardi di dollari.
Le azioni Netflix sono aumentate fino al 10% negli scambi after-hours. Le azioni della Paramount sono aumentate del 4,5%.
Warner Bros. Discovery aveva precedentemente rifiutato le offerte ostili della Paramount a favore dell’offerta iniziale di Netflix solo per i suoi studi e le sue risorse di streaming. Netflix ha annunciato l’intenzione di acquisire la società a dicembre con un’offerta di quasi 83 miliardi di dollari. La Paramount Skydance è stata acquisita da David Ellison lo scorso anno con il significativo sostegno finanziario di suo padre.
David Ellison possiede la CBS e ha dovuto affrontare polemiche riguardo alle decisioni editoriali della rete. Larry Ellison è uno dei principali donatori e sostenitori del presidente Trump.
